华泰证券研报指出，2024年以来AI大模型持续迭代发展，国内Kimi、阶跃星辰等模型获得广泛关注，加上算力API调用价格下降，为应用发展提供基础。目前，AI应用在游戏、电商、营销以及影视等领域已有部分落地场景，但影响深度仍有待加强。看好AI应用中长期维度对于传媒行业的加成和突破，具备成长性和估值提升空间。其他行业经过回调均处于相对低位，建议精选龙头个股。