今日，国产CPU龙头上海兆芯集成电路股份有限公司科创板IPO获受理，有望成为继海光信息之后，A股又一家x86架构大算力芯片标的。

　　兆芯集成此次科创板IPO的保荐机构为国泰海通证券和东方证券。

　　招股书显示，兆芯集成此次拟发行不超过38286.77万股，募资约41.69亿元，用于新一代服务器处理器项目、新一代桌面处理器项目、先进工艺处理器研发项目、研发中心项目的建设。

　　按照兆芯集成测算，该公司扭亏为盈的预期时间预计为2027年。

　　兆芯集成是一家可同时面向桌面PC、服务器、工作站以及嵌入式等领域并持续兼容x86指令集的CPU设计企业。

　　兆芯集成在招股书中表示，

　　在持续创新能力方面，兆芯集成已实现自主指令集的定义、扩展和创新，并可自主设计研发CPU内核微架构，完成 了“张江”、“五道口”、“陆家嘴”、“永丰”、“世纪大道”五代内核微架构的演进升级。

　　生态兼容性方面，兆芯处理器产品支持统信、麒麟等国内商用操作系统以及欧拉、龙蜥等国内开源操作系统，同时与超过3000家合作伙伴在基础软件、中间件、应用软件以及各类主流板卡、外设等方面形成超过20万个软硬件适配和优化项目。同时，兆芯产品兼容x86指令集以及Windows、Ubuntu、Red Hat等国际主流操作系统和应用软件。

　　目前兆芯集成已设计研发并量产六代、多系列通用处理器，并形成“开先”系列桌面PC/嵌入式处理器、“开胜”系列服务器处理器两大产品系列。

　　报告期内，兆芯集成营业收入分别为3.4亿元、5.55亿元和8.89亿元，年均复合增长率为61.71%。

　　兆芯集成报告期财务数据

　　报告期内，该公司归母净利润分别为-7.27亿元、 -6.76亿元和-9.51亿元。报告期内，其综合毛利率分别为38.79%、32.95%和15.40%，呈现下降趋势。

　　兆芯集成表示，

　　兆芯集成成立于2013年，其前身由上海联和投资与威盛公司合资设立。

　　2020年10月，威盛公司、上海联和投资及兆芯集成签署《合作合同修订协议》，约定兆芯集成向威盛公司购买2013年前威盛公司掌握的关于通用处理器及芯片组相关技术。2024年，经评估相关无形资产交易价格为2.57亿美元。兆芯集成方面在威盛公司2013年以前相关知识产权的基础上，共计完成了五代微架构的迭代升级。

　　值得关注的是，联和投资旗下除兆芯外，还有控股了科创板公司和辉光电，以及上海新微半导体两家集成电路领域公司。不过二者与兆芯的产品品类、工艺环节以及客户群体均有明显差别。

　　和辉光电主营AMOLED半导体显示面板的研发、生产及销售，产品主要应用于智能手机、智能穿戴以及平板/笔记本电脑等消费类终端电子产品；上海新微半导体经营领域为光电、射频和功率三大化合物半导体的晶圆代工，产品主要应用于通信、新能源、消费电子等终端应用。

　　招股书显示，兆芯集成其他股东还包括上海集成电路基金、上海国资公司、海通创新、浦东新兴、上海国鑫等上海本地的国资背景平台。

　　兆芯集成发行前的十大股东名单及持股情况

　　兆芯集成股东关联情况

　　，同时担任中美联泰大都会人寿保险有限公司董事长，上海矽睿科技股份有限公司董事长，上海宣泰医药科技股份有限 公司董事长，上海紫竹高新区有限公司副董事长，华虹半导体有限公司非执行董事，上海银行股份有限公司非执行董事，上海华虹宏力半导体制造有限公司董事，格兰菲董事等职务。