Gartner预测2024年底AI PC和生成式AI智能手机的全球出货量将从2023年的2900万台增长至2.95亿台。Trendforce预估2024年全球服务器整机出货量约1365.4万台，年增约2.05%，其中AI服务器出货占比约为12.1%。受益AI服务器订单增长，戴尔业绩超预期大涨31.62%。AI创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求，下游行情复苏产业链有望持续受益。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，和消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。