华泰证券研报指出，展望2025年二季度，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块业绩延续高增长，同时建议关注景气度扩散方向；电信运营商板块业绩预计保持稳健增长，资本开支进一步向智算倾斜；泛物联网板块业绩有望延续回暖趋势；ICT设备及IDC板块有望持续受益互联网巨头资本开支增长；铜连接板块有望持续释放产能从而兑现业绩增长；光纤光缆中海缆与DCI需求值得关注。